Denna studie undersöker hur ränteförändringar påverkar finansiella risker för allmännyttiga bostadsbolag i Sverige och public housing-organisationer i USA, med särskilt fokus på räntebindningstid. Syftet är att analysera hur olika räntebindningsstrategier påverkar kostnadsstruktur, kapitalstruktur och riskexponering vid ränteuppgångar. Studien bygger på en kvantitativ metod där historisk data samt Monte Carlo simulering analyseras för att jämföra hur det finansiella utfallet ser ut över tid. 

Det historiska datamaterialet omfattar perioden 2019-2023 och inkluderar uppgifter om räntekostnader, skuldsättningsgrad, och bindningstider ur ett urval av större bostadsbolag ur respektive land. Resultatet visar på att amerikanska bostadsbolag innehar längre genomsnittliga räntebindningstider, uppvisar lägre volatilitet i räntekostnader och större motståndskraft vid ränteuppgångar jämfört med deras svenska motsvarigheter. En kortare bindningstid som är vanligt i Sverige uppvisar sig medföra högre känslighet för ränteförhöjningar men kan samtidigt ge en större flexibilitet vid räntesänkningar. Slutsatsen är att valet av räntebindningsstrategi är en central komponent i bostadsbolagens riskhantering, där en balans mellan stabilitet och flexibilitet är avgörande för framtida finansiell hållbarhet.

This study examines how interest rate changes affect financial risk for public housing companies in Sweden and public housing authorities in the United States, with a focus on interest rate fixation periods. The aim is to analyze how different interest rate fixation strategies influence cost structures, capital structures and risk exposure during periods of rising interest rates. Using a quantitative approach based on historical financial data and Monte Carlo simulations, the study compares financial outcomes over the period 2019-2023 for a selection of major housing companies in both Sweden and the U.S. 

The results indicate that U.S. housing authorities, with longer average fixation periods, exhibit lower volatility in interest expenses and greater resilience to rising interest rates compared to their Swedish counterparts. In Sweden, shorter fixation periods increase sensitivity to rate fluctuations but may provide flexibility during interest rate cuts. The findings highlight that interest rate fixation strategy is a key component of housing companies’ risk management, balancing stability and flexibility to ensure long-term financial sustainability.