Införandet av Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) innebär skärpta krav påföretags hållbarhetsrapportering inom Europeiska unionen. En central del av direktivet ärprincipen om dubbel väsentlighet, vilket kräver att företag redogör för både hurhållbarhetsfrågor påverkar den finansiella ställningen och hur verksamheten påverkar miljöoch samhälle. Tidigare forskning har i huvudsak fokuserat på större företag, medankunskapen om hur små och medelstora företag (SMF) i Sverige förhåller sig till dessa krav ärbegränsad.

Syftet med studien är att undersöka hur svenska SMF implementerar principen om dubbelväsentlighet och vilka skillnader som framträder, samt vilka utmaningar som uppstår vidtolkning och implementering av principen. Studien genomförs med en kvalitativ metod ochbaseras på semistrukturerade intervjuer med svenska SMF. Det empiriska materialetanalyseras genom tematisk analys med utgångspunkt i legitimitetsteorin och institutionellteori, med fokus på decoupling och recoupling.

Resultaten visar att SMF möter betydande utmaningar kopplade till resursbegränsningar,bristande vägledning och svårigheter att balansera finansiell och konsekventiell väsentlighet.Studien visar även att branschrelaterade faktorer har stor betydelse för hur dubbelväsentlighet förstås och implementeras. Företag i mer hållbarhetsexponerade branscheruppvisar en mer integrerad tillämpning, medan företag i mindre exponerade branscher oftarepräglas av minimal efterlevnad och mer reaktivt förhållningssätt. Studien belyser behovet avtydligare och mer branschanpassat stöd för att möjliggöra en trovärdighållbarhetsrapportering bland SMF.

The introduction of the Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) entails stricterrequirements for corporate sustainability reporting within the European Union. A central partof the directive is the principle of dual materiality, which requires companies to account forboth how sustainability issues affect the financial position and how the operations affect theenvironment and society. Previous research has mainly focused on larger companies, whileknowledge of how small and medium-sized enterprises (SMEs) in Sweden relate to theserequirements is limited.

The purpose of the study is to examine how Swedish SMEs implement the principle of dualmateriality and what differences emerge, as well as what challenges arise when interpretingand implementing the principle. The study is conducted using a qualitative method and isbased on semi-structured interviews with Swedish SMEs. The empirical material is analyzedthrough thematic analysis based on legitimacy theory and institutional theory, with a focus ondecoupling and recoupling.

The results show that SMEs face significant challenges linked to resource constraints, lack ofguidance and difficulties in balancing financial and consequential materiality. The study alsoshows that industry-related factors have a significant impact on how dual materiality isunderstood and implemented. Companies in more sustainability-exposed industriesdemonstrate a more integrated application, while companies in less exposed industries aremore often characterized by minimal compliance and a more reactive approach. The studyhighlights the need for clearer and more industry-specific support to enable crediblesustainability reporting among SMEs.