Studiens syfte är att analysera hur Riksbankens oväntade räntebesked påverkar OMXS30-

index på kort sikt, med fokus på alla offentliga räntebesked från 2000 till 2025.

Räntebeskeden kategoriseras som höjningar, sänkningar samt oförändrade räntebesked, där

de oförändrade räntebesked delas ytterligare till oväntade och förväntade oförändrade

räntebesked. Studien är baserad på en kvantitativ ansats som kompletteras med en

eventstudieanalys för att fånga den kortsiktiga effekten som räntebesked har på OMXS30-

index. Eventet analyseras över en tredagars eventfönster bestående av en dag före beskedet,

själva beskeddagen samt dagen efter. För att stödja resultaten jämförs studiens resultat med

teorier om effektiva marknader, beteendefinansiering och informationsassymetri. Resultaten

av denna studie visade att de oväntade oförändrade räntebesked genererade högre kumulativ

abnormal avkastning (CAR) än de förväntade beskeden. Detta innebär att investerare som

investerar i OMXS30-index reagerade starkt på det oväntade räntebeskedet, eftersom det gick

emot deras förväntningar. Trots att de oväntade räntebeskeden uppvisade högre CAR ledde

detta inte till betydligt högre volatilitet, vilket innebär att marknaden inkorporerade den nya

informationen snabbt och OMXS30-index återgick till dess fundamentala pris direkt efter.

Detta resultat var dock inte statistiskt signifikant, vilket kan bero på den begränsade

datamängden. Den icke-signifikanta resultatet anses i detta fall som ett kunskapstillskott

eftersom det bidrar till analysen av marknadsreaktioner.