Denna uppsats undersöker om svenska små- och medelstora företagsfonder med aktiv förvaltning presterar bättre än sitt jämförelseindex i termer av riskjusterad avkastning under en tioårsperiod. Studien bygger på en kvantitativ metod där data hämtas från Avanzas digitala plattform. För att analysera materialet används deskriptiv statistik, regressionsanalys och korrelationsanalys. Även nyckeltal som Sharpekvot, Treynors kvot och Jensens alfa tillämpas för att utvärdera fondernas riskjusterade avkastning. Analysernas resultat ligger till grund för slutsatsen som innebär att samtliga aktiva fonder i uppsatsens urval överträffar sitt jämförelseindex. Resultatet kan dock bero på det specifika urvalet, där andra aktivt förvaltade fonder och jämförelseindex möjligen hade kunnat leda till ett annat resultat. 

This paper examines whether Swedish small and medium-sized corporate funds with active management have outperformed their respective benchmark index in terms of risk-adjusted returns over a ten-year period. The study is based on a quantitative method where data is retrieved from Avanza's digital platform. Descriptive statistics, regression analysis and correlation analysis have been used to analyze the material. In addition, key ratios such as Sharpe ratio, Treynor ratio and Jensen's alpha have been applied to evaluate the funds' riskadjusted returns. The results from the analyses formed the basis for the conclusion that all the actively managed funds in the thesis's sample outperformed their benchmark index. However, this result may be dependent on the specific selection, and other actively managed funds and benchmark indices might have led to a different outcome.