Syfte: Syftet med denna studie är att analysera vilken investeringsstrategi värde- eller tillväxtaktier baserade på P/B-, och P/E-talet, genererar en högre riskjusterad avkastning på den svenska börsmarknaden mellan åren 2010–2020.

Teori: Denna studie grundar sig i, Den effektiva marknadshypotesen, CAPM, P/B-talet (price-to-book value), P/E-talet (price/earnings), Sharpekvot och Oparat T-test.

Metod: En kvantitativ forskning med ett deduktivt angreppsätt. En studie baserad på aktier mellan perioden 2010-01-01 och 2020-01-01 för en analys av vilken portfölj värde- eller tillväxt som genererar en högre riskjusterad avkastning. 

Resultat: Värdeportföljen genererar högst avkastning i relation till dess risk än tillväxtportföljen under tidsperioden.

Slutsats: Värdeportföljen genererade en högre avkastning än tillväxtportföljen mellan tidsperioden 2010–2020 och visar att värdeinvestering är ett bättre alternativ för en investerare.

Aim: This study aims to analyze which investment strategy value or growth shares based on the P/B and P/E ratios, generates a higher risk-adjusted return on the Swedish stock market between the years 2010–2020.

Theory: This study is based on, The effective market hypothesis, CAPM, P/B ratio (price-to-book value), P/E ratio (price/earnings), Sharpe ratio, and Oparat T-test.

Method: Quantitative research with a deductive approach. A study based on equities between the period 2010-01-01 and 2020-01-01 for an analysis of which portfolio value or growth generates a higher risk-adjusted return.

Result: The value portfolio generates the highest return on its risk than the growth portfolio during the period.

Conclusion: The value portfolio generated a higher return than a growth portfolio between the period 2010-2020 and shows that value investing is a better alternative for an investor.