Denna studie undersöker hur värde- och tillväxtstrategin presterar på den svenska aktiemarknaden under tidsperioden 2012–2022. Genom att tillämpa den effektiva marknadshypotesen och portföljteori analyserar vi hur olika marknadsfaktorer påverkar avkastningen för dessa strategier. Metoderna vi använder är kvantitativ, deduktiv ansats,regressionsanalys och longitudinell design. Vårt forskningsresultat visar att värdeaktierinte påverkas signifikant av variabler såsom räntor, BNP-tillväxt, Covid-19 och Ukrainakriget. Å andra sidan visar tillväxtaktier en negativ påverkan av räntor och Ukrainakriget, men en positiv inverkan av BNP-tillväxt, OMX-indexet och Covid-19. Detta indikerar att tillväxtportföljen är mer volatil jämfört med värdeportföljen. Den högre volatiliteten för tillväxtportföljen kan dock innebära både en högre potential för avkastningoch en ökad risk för tillväxtaktier. Slutsatsen är att både värde- och tillväxtstrategier harsina fördelar och nackdelar. Värdeportföljen uppfattas som en säkrare investering medantillväxtportföljen visar potential för högre avkastning, men med ökad volatilitet. Samtidigt behövs det också ytterligare forskning för att öka förståelsen kring vilken investeringsstrategi som är mest fördelaktig på lång sikt, med tanke på variationen för variablerna var i stort sett oförklarat.

This study investigates the performance of value and growth strategies in the Swedishstock market during the period 2012–2022. By applying the efficient market hypothesisand portfolio theory, we analyze how different market factors influence the returns ofthese strategies. We employ quantitative methods, a deductive approach, regressionanalysis, and a longitudinal design. Our findings indicate that value stocks are not significantly affected by variables such as interest rates, GDP growth, Covid-19, and thewar in Ukraine. At the same time growth stocks are negatively impacted by interest ratesand the war in Ukraine, but positively influenced by GDP growth, OMX index, andCovid-19. This suggests that the growth portfolio is more volatile compared to the valueportfolio. However, the higher volatility of the growth portfolio may imply both a higherpotential for returns and an increased risk for growth stocks. In conclusion, both valueand growth strategies have their advantages and disadvantages. The value portfolio isperceived as a safer investment, while the growth portfolio shows potential for higherreturns but with increased volatility. However further research is still needed to enhancethe full understanding of which strategy is most advantageous in the long term, becausethe results of the variable were largely unexplained.