sh.sePublications
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Hemligheterna bakom fonders prestation: Aktivitet och avgifters påverkan på den riskjusterade avkastningen
Södertörn University, School of Social Sciences, Business Studies.
Södertörn University, School of Social Sciences, Business Studies.
2017 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Den svenska fondmarknaden är ständigt växande, detta på grund av teknikutveckling och innovationer. Majoriteten av fonder på marknaden är aktivt förvaltade trots att indexfondernas popularitet har växt de senaste åren. Skillnaden mellan passivt och aktivt förvaltade fonder är att den första försöker spegla eller följa ett referensindex medan den andra aktivt försöker avvika från marknaden genom att riskanpassa, byta innehav eller göra frekventa transaktioner. De aktivt förvaltade fonderna har debatterats flitigt den senaste tiden och flera skandaler har förekommit.

Syftet är att undersöka vilka aktivitetsmått, kostnad och risk som påverkar fondernas prestation i form av avkastning. Resultatet ska sedan kunna avgöra vilka mått som bör presenteras av fondbolag och användas avinvesterare för att göra rationella beslut på den svenska marknaden. För att besvara syftet och undersöka problematiken användes en kvantitativ ansats. Data samlades in för beräkning av Sharpekvot som ställdes mot Aktiv risk, Active share, Omsättningshastighet och Normanbelopp.

Active share och Omsättningshastighet visade ett signifikant orsakssamband med Sharpekvot vilket innebär att en ökad aktivitet hos fonder genererar en högre prestation. Aktiv risk visade inte på något signifikant samband dock visade måttet en hög korrelation med Active share vilket betyder att de i stort sett säger samma sak. Det tyder på att även detta mått kan påverka den riskjusterade avkastningen. Kostnadsmåttet Normanbelopp påverkade inte avkastningen vilket visar på att fonder med högre avgifter inte behöver betyda en bättre prestation. Skillnaden i avkastning mellan aktiv och passiv förvaltning gav olika resultat. Fonderna delades in i två kategorier; Sverigefonder och Sverigefonder små-/medelstora bolag. I den första kategorin visade genomsnittet av de aktivt förvaltade fonderna en högre avkastning. I den andra jämfördes fonderna mot sitt referensindex där det var tydligt att genomsnittet inte slog index.

Place, publisher, year, edition, pages
2017. , 58 p.
Keyword [sv]
Aktiva-/passiva fonder, Sharpekvot, Active share, Aktiv risk, Omsättningshastighet, Normanbelopp
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:sh:diva-32912OAI: oai:DiVA.org:sh-32912DiVA: diva2:1112936
Subject / course
Business Studies
Uppsok
Social and Behavioural Science, Law
Supervisors
Available from: 2017-06-22 Created: 2017-06-21 Last updated: 2017-06-22Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(1690 kB)8 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 1690 kBChecksum SHA-512
dc0501b36f8595933be756272912a55a0a7ac85ca34cff1fbe3ba83b3a3ff8f696d36c5db1f80017cf8f19ae63669b4750118dd439f7f4719fd4588c63b359cf
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
Business Studies
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 8 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

Total: 14 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf