sh.sePublikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • harvard-anglia-ruskin-university
  • apa-old-doi-prefix.csl
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Finansiella nyckeltalens samspel som investeringsstrategi: En kombinationsmodell för att uppnå riskjusterad överavkastning
Södertörns högskola, Institutionen för samhällsvetenskaper.
Södertörns högskola, Institutionen för samhällsvetenskaper.
2013 (Svenska)Självständigt arbete på grundnivå (kandidatexamen), 10 poäng / 15 hpStudentuppsats (Examensarbete)
Abstract [en]

This study is based on a statistical analysis of fundamental key ratios on the Stockholm Stock Exchange during the period 2004-2012. In total 35 financial ratios of 90 companies were tested, ultimately five ratios remained within the 5% significance level. These ratios were ROA, P/B, Total Yield, EV/EBIT and Operating Margin. A custom made investment model was created based on the purpose to achieve a risk-adjusted excess return. The results in general did not show any significant difference in return between the model's portfolio and index. However, the study also came to the conclusion that the model's portfolios successfully generated a risk-adjusted excess return that is statistically significant over the years the stock market had a negative return.

Abstract [sv]

Denna undersökning baseras på statistiskt analys av fundamentala nyckeltal på Stockholmsbörsen under tidsperioden 2004-2012. Totalt testades 35 finansiella nyckeltal hos 90 bolag, där 5 nyckeltal visade ett statistiskt signifikant samband på 5 % nivån. Dessa nyckeltal var ROA, P/B, Totaldirektavkastning, EV/EBIT och Rörelsemarginal. En investeringsmodell skapades utifrån dessa resultat i syfte om att uppnå en riskjusterad överavkastning. Resultatet visade överlag ingen signifikant skillnad i avkastning mellan kombinationsmodellens portföljer och index. Dock kom undersökningen även fram till att kombinationsmodellens portföljer genererade en klar riskjusterad överavkastning som är statistiskt signifikant de åren index haft en negativ avkastning.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2013. , s. 54
Nationell ämneskategori
Företagsekonomi
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:sh:diva-22483OAI: oai:DiVA.org:sh-22483DiVA, id: diva2:698713
Ämne / kurs
Företagsekonomi
Uppsök
samhälle/juridik
Handledare
Tillgänglig från: 2014-02-25 Skapad: 2014-02-25 Senast uppdaterad: 2014-02-25Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

fulltext(1104 kB)395 nedladdningar
Filinformation
Filnamn FULLTEXT01.pdfFilstorlek 1104 kBChecksumma SHA-512
db70c4bebabc4732bfb3b08bd627d0b043aa8a15fb3608eb43178371fcdd863026d7f2b60186a6b79bac813208b333344f6c8dc68860f619d3e0d6d054920b76
Typ fulltextMimetyp application/pdf

Av organisationen
Institutionen för samhällsvetenskaper
Företagsekonomi

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 395 nedladdningar
Antalet nedladdningar är summan av nedladdningar för alla fulltexter. Det kan inkludera t.ex tidigare versioner som nu inte längre är tillgängliga.

urn-nbn

Altmetricpoäng

urn-nbn
Totalt: 263 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • harvard-anglia-ruskin-university
  • apa-old-doi-prefix.csl
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf