sh.sePublikasjoner
Endre søk
RefereraExporteraLink to record
Permanent link

Direct link
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • harvard-anglia-ruskin-university
  • apa-old-doi-prefix.csl
  • sodertorns-hogskola-harvard.csl
  • sodertorns-hogskola-oxford.csl
  • Annet format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Är aktiesplit fortfarande en hitt?: En eventstudie om aktiesplitar och överavkastning tidigt 2000-tal kontra sent 2010-tal
Södertörns högskola, Institutionen för samhällsvetenskaper, Företagsekonomi.
Södertörns högskola, Institutionen för samhällsvetenskaper, Företagsekonomi.
2020 (svensk)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 poäng / 15 hpOppgave
Abstract [sv]

Effektiviteten på de finansiella marknaderna är något som studerats utifrån många olika perspektiv. Vad den effektiva marknadshypotesen i sin helhet påstår är att all information som tillkommer snabbt inkorporeras i aktiepriset utan att investerare har haft en chans att agera, vilket omöjliggör arbitragemöjligheter och således en chans till en positiv abnormal avkastning. Denna studies sätt att undersöka detta fenomen är att studera avkastningen vid genomförandet av en aktiesplit på stockholmsbörsen för att se om någon positiv abnormal föreligger. Studien är gjord i form av en eventstudie där aktiesplitar som genomförts under åren 2000 - 2006 och 2015 - 2019, där de undersökts och genomgått statistiska tester. Dessa olika tidsperioderna har till en början analyserats var för sig för att sedan jämföras mot varandra för att undersöka ifall skillnader föreligger. Studien har kommit fram till att positiv abnormal avkastning förekommer vid genomförandet av en aktiesplit på stockholmsbörsen och kan även se tendenser på skillnader mellan de olika undersökningsperioderna.

Abstract [en]

The efficiency of the financial markets is something that has been studied through many perspectives. What the efficient market hypothesis says is that new information that reaches the market fast incorporates in the stock price without any chance for the investors to act on it. This results in no chance in arbitrage opportunities hence no chance to positive abnormal return. This study's way of examining this phenomenon was to study the return on the implementation of stock splits which has been implemented on the swedish stock exchange to see if any positive abnormal return exists. This event study has examined stock splits during the periods of year 2000 - 2006 and 2015 - 2019 and statistical tests have been made. These different periods of time have at first been examined by themselves before comparing them with each other to see if there might be any different between them. This study shows that there are significant positive abnormal returns associated with stock returns on the swidish stock exchange during both periods. The study also shows tendencies of that the abnormal returns differ between the two time periods. 

sted, utgiver, år, opplag, sider
2020. , s. 69
Emneord [en]
Stocksplit, abnormal return, event studies, signaling, financial behavioral economics, CAAR
Emneord [sv]
aktiesplit, abnormal avkastning, eventstudie, signalering, finansiell beteendeekonomi, CAAR
HSV kategori
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:sh:diva-43771OAI: oai:DiVA.org:sh-43771DiVA, id: diva2:1522274
Fag / kurs
Business Studies
Uppsök
Social and Behavioural Science, Law
Veileder
Examiner
Tilgjengelig fra: 2021-01-26 Laget: 2021-01-25 Sist oppdatert: 2021-01-26bibliografisk kontrollert

Open Access i DiVA

fulltext(613 kB)165 nedlastinger
Filinformasjon
Fil FULLTEXT01.pdfFilstørrelse 613 kBChecksum SHA-512
f8f8ab001328cc6cfab627f5b78d4ddd1109fc0e398ba40791583d44663652f844e231bbb23099751cb80152edaf1fa5e730890e09f6c387c527b99bc46e2f92
Type fulltextMimetype application/pdf

Av organisasjonen

Søk utenfor DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 165 nedlastinger
Antall nedlastinger er summen av alle nedlastinger av alle fulltekster. Det kan for eksempel være tidligere versjoner som er ikke lenger tilgjengelige

urn-nbn

Altmetric

urn-nbn
Totalt: 404 treff
RefereraExporteraLink to record
Permanent link

Direct link
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • harvard-anglia-ruskin-university
  • apa-old-doi-prefix.csl
  • sodertorns-hogskola-harvard.csl
  • sodertorns-hogskola-oxford.csl
  • Annet format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf